投資の世界で年利20%を目指し、3.6年で投資額を2倍にすることは可能なのでしょうか。過去のパフォーマンスを振り返りながら、具体的な例を用いて検討してみます。
複利とは？
複利とは、投資したお金が生み出す利益が再投資され、元本と合わせて次の期間の利益の基礎となる仕組みです。
このサイクルが繰り返されることで、投資額は指数関数的に増加し、長期的には想像以上の成果をもたらすことが可能になります。
複利のメリットは、時間と共に利益が雪だるま式に増加する点にあります。初期投資が少なくとも、時間をかけることで大きな資産を築くことができるのです。
年利別の複利チャート
年利5%、10%、20%の場合の複利効果を見てみましょう。
年利5%の場合、上述の通り、約14.4年で元本が2倍になります。一方、年利10%では、72 ÷ 10 = 7.2年で2倍に、年利20%では、72 ÷ 20 = 3.6年で2倍になります。
このように、利率が高ければ高いほど、元本が2倍になるまでの期間は短くなります。しかし、高い利率は通常、高いリスクを伴うため、投資を行う際にはバランスを考えることが重要です。
それでは、2021年1月に100円投資した場合、2024年5月までで2倍を超えている銘柄を、実際に成長した業種別に振り返ってみます。
商社の銘柄
商社は、バフェットさんが投資したこともあり、大きく株価を伸ばしました。
驚くことに、主要の商社の株は2倍以上の価格を形成し、4倍を超える銘柄も存在するようになりました。
商社株が成長している背景にはいくつかの要因が組み合わさっています。
まず、石油や鉄鉱石などの資源価格の上昇が商社の収益を押し上げました。
これに加え、COVID-19パンデミックからの世界経済の回復により、特に新興市場での需要が増えたことも大きな要因です。
また、商社は資源ビジネスだけでなく、食品やテクノロジーなど幅広い分野に投資しており、この多角化戦略が収益の安定性を高めています。
さらに、デジタル技術の導入や業務プロセスの改善を通じて効率化を図り、コスト管理を徹底したことも利益増加に寄与しています。
商社のグローバル展開も重要です。特にアジアや中南米など成長市場への進出が進み、地理的なリスク分散が実現しました。
最後に、環境保護や社会貢献などのESGへの取り組みが評価され、投資家からの信頼を得て株価上昇につながっています。
銀行の銘柄
続いて銀行セクターの銘柄についてみてみましょう。
みずほ銀行は2倍を超えており、三菱UFJと三井住友銀行は3倍を超えているパフォーマンスとなりました。
日本国内での金利上昇により、銀行の利ザヤ（貸出金利と預金金利の差）が拡大し、収益が増加しました。これは、銀行の基本的なビジネスモデルに直結するため、直接的に業績改善につながります。
また、国内経済の回復基調も影響しています。経済活動の再開とともに企業の資金需要が増加し、貸出額の増加が見込まれています。これにより、銀行の融資業務が活発化し、収益の増加が期待されています。
さらに、デジタル化や効率化への取り組みも大きな要因です。銀行各社はデジタル技術の導入や業務プロセスの改善を進めており、これによるコスト削減とサービスの向上が評価されています。特に、リモートバンキングやオンラインサービスの充実が顧客満足度を高め、競争力を強化しています。
最後に、グローバル展開の強化も重要な要素です。アジアを中心とした海外市場への進出や、国際的な金融ビジネスの拡大が進んでおり、これが収益源の多様化と安定性をもたらしています。
百貨店の銘柄
最後に、百貨店のセクターの銘柄についてみてみましょう。
かなり株価としてはばらつきのある結果となりました。5倍近くまで上昇した銘柄もある一方で、1倍を割る銘柄も発生しています。
経済回復に伴う消費の増加が大きな要因です。
COVID-19パンデミックの影響で一時的に消費活動が停滞しましたが、ワクチンの普及や感染状況の改善により、消費者の外出機会が増え、購買意欲が高まっています。
特に、百貨店は高級品や特別な体験を提供する場としての役割が強く、消費者が再び店舗を訪れるようになりました。観光客の回復も重要な要因です。
特にインバウンド観光が再開されつつあり、外国人観光客による消費が百貨店にとって大きな追い風となっています。観光客は百貨店でのショッピングを楽しむことが多く、これが売上の増加に寄与しています。
サマリー・まとめ
ここまでさまざまなセクターの銘柄についてその成長要因を見てきましたが、これらの実例からもわかるように、年利20%を目指すことは決して不可能ではありません。
しかし、簡単に見極められるものでもありません。
例えば、外部環境の変化への適応、多角化戦略、デジタル技術の導入と効率化、グローバル展開、社会的責任の重視、成長性などの検討が必要です。
高い利率を目指す投資はそれ相応のリスクも伴います。したがって、投資する際には自分のリスク許容度を十分に理解し、慎重に判断することが求められます。
