中国経済の影響と株価下落への投資戦略ベアやインバース型 ETF ETNの活用について

近年、中国を中心とした経済活動における懸念が増してきました。

不動産大手の中国恒大集団、米国で破産申請　米報道https://t.co/B89THlFBXy
— 日本経済新聞電子版（日経電子版） (@nikkei) August 17, 2023

中国の信託大手、中融国際信託が販売する数十の投資商品について、先月末から期日までに支払いを履行できていない状態が続いており、投資家が北京にある建物の外で「お金を返せ」などと叫んで抗議。https://t.co/eJGNssI9Ca pic.twitter.com/Hfx56yZ5ZZ
— ロイター (@ReutersJapan) August 18, 2023

経済の巨人としての中国の動向は、世界中の株価に大きな影響を与えています。

リーマンショックや中国ショックという言葉がtwitterでつぶやかれつつあります。

多くの市場では好調な株価の動きが続いているものの、未来は予測不可能。好調が続く局面とみる声もあれば、中国経済の不安感から株価が下落するとの懸念も存在しています。

実際、中国株の保有を減らしているという投資家情報も流れてきます。

米著名投資家、巨大IT・中国株離れhttps://t.co/RVsvX9x1lS

サード・ポイントがアルファベット株保有を70％減らし、レイ・ダリオ氏創業のヘッジファンドは中国株の3分の1を処分。一方、生成AI普及で半導体関連投資は活発です。 pic.twitter.com/eINx93qERM
— 日本経済新聞電子版（日経電子版） (@nikkei) August 18, 2023

その中で、株価の下落に対してどのように投資すればよいか、というアイデアを取り上げたいと思います。

ベアやインバース型の ETF / ETN
投資のメリット
考慮すべきリスク
- 取引量の少なさ
- 運用手数料
まとめ

ベアやインバース型の ETF / ETN

１つのアイデアとしては、現物株と同様に購入できる、東証のETFやETNの中で、指数のマイナスの値動きを追尾する銘柄に投資することです。

これらは「ベア」や「インバース」とも呼ばれる商品で、株価が下がると利益が上がる特性を持っています。

また、さらにリスクを取ることで大きなリターンを狙うために、マイナス2倍などのレバレッジをかけた商品も存在します。

コード	銘柄名
1356	TOPIX ﾍﾞｱ 2倍上場投信
1360	日経平均ﾍﾞｱ 2倍上場投信
1366	iFree ETF 日経平均ﾀﾞﾌﾞﾙｲﾝﾊﾞｰｽ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ
1368	iFree ETF TOPIX ﾀﾞﾌﾞﾙｲﾝﾊﾞｰｽ(‐2倍)指数
1456	iFree ETF 日経平均ｲﾝﾊﾞｰｽ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ
1457	iFree ETF TOPIX ｲﾝﾊﾞｰｽ(‐1倍)指数
1459	楽天ETF‐ 日経ﾀﾞﾌﾞﾙｲﾝﾊﾞｰｽ指数連動型
1465	iFree ETF JPX 日経400ｲﾝﾊﾞｰｽ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ
1466	iFree ETF JPX 日経400ﾀﾞﾌﾞﾙｲﾝﾊﾞｰｽ･ｲﾝﾃﾞｯｸｽ
1469	JPX 日経 400 ﾍﾞｱ 2倍上場投信(ﾀﾞﾌﾞﾙｲﾝﾊﾞｰｽ)
1569	TOPIX ﾍﾞｱ上場投信
1573	中国H株ﾍﾞｱ上場投信
1580	日経平均ﾍﾞｱ上場投信
2032	NEXTNOTES 香港ﾊﾝｾﾝ･ﾍﾞｱ ETN
2034	NEXTNOTES 韓国KOSPI･ﾍﾞｱ ETN
2037	NEXTNOTES 金先物ﾍﾞｱ ETN
2039	NEXTNOTES ﾄﾞﾊﾞｲ原油先物ﾍﾞｱ ETN
2041	NEXTNOTESNY ﾀﾞｳ･ﾍﾞｱ･ﾄﾞﾙﾍｯｼﾞETN
2047	NEXTNOTES ｲﾝﾄﾞNifty･ﾍﾞｱ ETN
2238	iFreeETF S&P 500 ｲﾝﾊﾞｰｽ
2249	iFreeETF S&P 500 ﾀﾞﾌﾞﾙｲﾝﾊﾞｰｽ
2842	iFreeETF NASDAQ 100 ｲﾝﾊﾞｰｽ
2870	iFreeETF NASDAQ 100 ﾀﾞﾌﾞﾙｲﾝﾊﾞｰｽ