株主優待は、企業が自社の株を保有する株主に対して提供する特典です。
株主に感謝の意を示す一方で、長期的な保有を促すインセンティブとしても機能しています。
日本の投資文化においては、この株主優待が特に魅力的な要素として人気があり、投資を行う際の大きな動機づけとなることが少なくありません。
優待の内容は多岐にわたり、企業の自社製品やクーポン、割引券など、株主にとって実際の生活に役立つ特典が受け取れることが醍醐味です。
株価の値上がりや配当といった純粋な金銭的リターンだけでなく、実際に「使える」メリットがあることで、企業と株主の間に強い結びつきが生まれる場合もあります。
このような特典は、日常生活で恩恵を感じる場面が多く、特定の企業のファンになるきっかけにもなります。
株主優待投資のリスク
しかし、株主優待投資にはリスクも伴います。
最近で大きく株価にも影響を与えたケースとしては、株主優待の廃止を発表された
企業が経営環境の変化やコスト削減の一環として株主優待を廃止する可能性は少なくありません。
優待が突然なくなってしまうことは、特に優待を目的に株を購入していた投資家にとって、大きな失望や損失につながりかねません。
さらに、優待を重視しすぎるあまり、企業の成長性や財務状況を十分に考慮しないと、株価が思うように上昇しない、もしくは下落してしまうリスクもあります。
株主優待があるからといって、必ずしもその企業が長期的に成功するとは限らないのです。
私の株主優待投資の考え方
私の株主優待投資の考え方として、株価や成長性を慎重に見極めることが非常に重要だと考えています。
まず、優待がなくてもリーズナブルな価格で購入できる株式であることを重視しています。
株主優待は確かに魅力的な特典ですが、あくまで「プラスアルファ」として捉えるべきです。
つまり、株主優待がなくなったとしても、その株を保有し続けたいと思える価格や企業の価値が重要です。
次に、成長性が期待できる企業かどうかも見逃せません。
単に優待目当てで短期的な投資を行うのではなく、企業が長期的に成長し続ける見込みがあるかどうかを判断します。
成長が期待できる企業は、株価の上昇も期待でき、その結果、優待以上の利益をもたらす可能性があります。
また、私自身のポートフォリオにおいては、株主優待が廃止されたとしても、その企業の成長に対する信頼や、長期的に保有し続けたいと思えるかどうかを常に考えています。
優待に依存するのではなく、企業の本質的な価値に着目し、どのような経営状況でも自信を持って保有できるかが鍵です。
たとえば、急に優待が廃止された場合でも、私はその企業の成長性や経営方針に信頼を持ち続けている限り、株式を保有し続けます。
期待値として、私は投資する企業が4年間で2倍の価値に成長するか、少なくとも1年で20％の値上がりが見込めるかどうかを判断基準にしています。
これは、複利の力を活かして資産を増やしていきたいという考えに基づいています。
複利は長期的な資産形成において強力な武器となるため、時間を味方につけながら投資を行うことが、私の投資戦略の中核です。
まとめ
結論として、株主優待は投資の楽しみの一つとして非常に魅力的ですが、優待だけに依存せず、企業の成長性や経済環境を考慮した上で投資を行うことも大切ではないでしょうか？
優待が廃止された場合のリスクを考えつつも、長期的な視点で投資を続けることで、複利の力を活用しながら資産を増やしていくことも思考に組み入れてはいかがでしょうか？
